已然事实与能力的错觉：金融价格语言叙事的硬决定论批判

在金融领域的日常叙事中，市场参与者普遍存在一种认知偏误：将资产价格的历史表现（已然事实）误读为该资产具备某种内在的、稳定的“能力”，并以此作为预测未来趋势的核心依据。以“金价曾上涨，因此金价具备上涨能力，故将继续上涨”为例，这一看似符合直觉的三段论式推理，在硬决定论的哲学审视下，其逻辑链条实则不攻自破。本文旨在系统性地解构此种“能力化叙事”的幻觉。首先，本文梳理语言投射、概念隐喻及因果感知相关理论，构建一个“已然事实（P）– 能力假设（能P）– 趋势预言（未来P）”的叙事分析模型。继而，通过对该模型的结构性剖析，揭示“能力”一词在汉语特定语境下，如何因其语义二义性而被用作制造因果幻觉的“语言幻术”。最后，以金价波动的具体案例为解剖样本，本文将细致地剥离这种叙事幻觉的逻辑谬误，并深入讨论其在金融决策、风险管理及认知偏差研究中的重要意义。本文的核心结论指出：在金融分析中，必须主动剥离对标的资产的“能力”投射，回归对市场现象背后唯一且复杂的决定性因素链条的探究，这是通往理性分析与有效风险管理的必要前提。